TRUE REAL ESTATE · INVESTMENT OFFER
LIGA.TENNIS — флагманский клуб тенниса и падела на Бали
Инвестор приобретает и владеет 100% клуба и землёй. Операционная модель с участием действующего управляющего оператора LIGA.TENNIS (сеть из 8 клубов): оператор управляет клубом, несёт операционные расходы и штат — инвестор получает распределение операционного дохода клуба.
19–36%
ROI инвестору · год 1 · 4 сценария
Действующие клубы оператора LIGA.TENNIS
Ключевые показатели · год 1
Объём инвестиции
$1,752,247
100% — клуб и земля в собственности
Доход инвестора
$378K–$692K
в год · до withholding tax · по сценариям
ROI инвестору
19–36%
год 1 · после налога
Окупаемость · IRR
2.8–5.2 года
IRR 22–38% (с учётом exit)
Суть оффера
Что это. Флагманский клуб тенниса и падела LIGA.TENNIS на Бали (Букит): 3 теннисных и 4 падел-корта, клубная инфраструктура, кафе и социальное пространство, зона восстановления.
Модель. Инвестор финансирует землю и строительство и владеет 100% актива. Действующий управляющий оператор LIGA.TENNIS арендует бизнес — управляет клубом, нанимает штат, несёт операционные расходы — и распределяет в пользу инвестора ≈73% операционного дохода клуба (≈27% остаётся оператору). Выплата не фиксирована — она зависит от фактической выручки клуба под управлением оператора.
Источники дохода. Дополнительные источники дохода помимо аренды кортов — тренировки и пакеты, F&B, pro shop, спортивно-оздоровительная зона, турниры — усиливают экономику проекта.
Почему LIGA.TENNIS
8
действующих клубов
+5
в стадии строительства
с 2017
основание платформы
70 310
транзакций (2025)
до 97%
загрузка теннис (2025)
до 86%
загрузка падел (2025)
LIGA.TENNIS — сеть клубов ракеточного спорта с украинскими корнями. Проект опирается на опыт действующей сети: управляющий оператор берёт на себя тренировки, ежедневные операции, маркетинг и управление выручкой.
Структура сделки
Объём инвестиции
$1,752,247
по финансовой модели
Доля инвестора
100%
клуб и земля в собственности
Инструмент
Покупка + аренда бизнеса
инвестор владеет, оператор арендует
Доход инвестора
≈73%
доля операционного дохода клуба
Инвестор контролирует актив на 100%. Интересы сторон выровнены: управляющий оператор получает доход от выручки клуба и несёт все операционные расходы и штат — результат напрямую зависит от работы клуба.
Распределение инвестиций
Земля и проектирование34.3%
Строительство и оснащение57.5%
Бизнес-сетап (юр., маркетинг, комиссии)8.2%
Совокупная инвестиция $1,752,247. Распределение по статьям сметы (финансовая модель проекта). Смета предварительная — фиксируется контрактом и спецификацией.
Распределение дохода
Доход инвестора73.3%
LIGA.TENNIS (оператор)26.7%
Распределение операционного дохода клуба после вычета операционных расходов и резервного фонда. Доход инвестора зависит от фактической выручки клуба — это не фиксированная аренда. Механика — в разделе ниже.
Концепция проекта
Флагманский формат клуба, спроектированный максимизировать выручку и клиентский опыт. Позиционирование — премиальный спортивно-оздоровительный клуб.
- 3 теннисных и 4 падел-корта под крышей — игра круглый год
- Зона восстановления — сауна и ледяная купель
- Спортивно-оздоровительная зона — спа, тренажёрный зал, балийские ритуалы
- Кафе и социальное пространство
- Гибкие дополнительные услуги — гидротерапия, инфракрасная и флоат-терапия
Инфраструктура клуба
3 теннисных и 4 падел-корта под крышей
круглогодичная игра
Full-service ресепшн и операции
приём, бронирования, клиентский сервис
Зона восстановления
сауна и ледяная купель
Кафе и социальное пространство
точка притяжения и дополнительный доход
Спортивно-оздоровительная зона
спа, тренажёрный зал, балийские ритуалы
Pro shop, раздевалки, трибуна, парковка
клубная инфраструктура
Как формируется доход инвестора
① Валовая выручка клуба
$768K – $1 271K / год
Корты (теннис + падел), тренировки, F&B, pro shop, wellness, турниры
↓
② − Операционные расходы (OpEx)
$229K – $291K
Несёт оператор LIGA.TENNIS: зарплаты, маркетинг, коммунальные расходы
↓
③ − Резервный фонд (sinking fund)
2% от выручки
Аккумулируется на капремонт и замену оборудования клуба
↓
= Операционный доход к распределению
↓
≈73%
Доход инвестора
$378K – $692K / год
≈27%
LIGA.TENNIS
вознаграждение оператора
↓ (из доли инвестора)
④ − Withholding tax 10%
удержание у источника
Базовая ставка Индонезии для нерезидентов — удерживается автоматически при выплате
↓
= Чистый доход инвестора
$340K – $623K / год
База для расчёта ROI
Что именно получает инвестор?
Долю операционного дохода клуба — ≈73% от результата после вычета расходов и резервного фонда. Выплата не фиксирована: она зависит от фактической выручки клуба. При высокой загрузке — выше, при слабой — ниже. Это не фиксированная аренда.
Кто несёт операционные расходы?
Все текущие расходы несёт оператор LIGA.TENNIS: зарплаты, маркетинг, коммунальные услуги, управление клубом. Инвестор не участвует в операционном управлении и не несёт текущих затрат.
Как учитывается резервный фонд?
2% от валовой выручки ежегодно направляется в sinking fund — резерв на капитальный ремонт и замену оборудования. Это защищает стоимость актива и исключает непредвиденные капитальные затраты за счёт инвестора.
Что получает оператор?
≈27% операционного дохода в качестве вознаграждения за управление клубом. Доход оператора напрямую зависит от результата работы клуба — интересы инвестора и LIGA.TENNIS выровнены.
Как удерживается налог?
С дохода инвестора удерживается 10% withholding tax по законодательству Индонезии (базовая ставка для нерезидентов). Удерживается у источника — инвестор получает уже чистую сумму. Все показатели ROI в оффере рассчитаны после удержания налога.
Сценарии доходности · год 1 · четыре уровня загрузки
консервативный
8 ч/день
19.4%
ROI инвестора · год 1
Доход инвестора: $378,310/год (до налога)
Окупаемость: 5.2 года · IRR 22.3% (с учётом терминальной стоимости)
базовый
10 ч/день
24.8%
ROI инвестора · год 1
Доход инвестора: $482,571/год (до налога)
Окупаемость: 4.0 года · IRR 27.9% (с учётом терминальной стоимости)
целевой
12 ч/день
30.2%
ROI инвестора · год 1
Доход инвестора: $587,067/год (до налога)
Окупаемость: 3.3 года · IRR 33.1% (с учётом терминальной стоимости)
целевой
14 ч/день
35.5%
ROI инвестора · год 1
Доход инвестора: $691,824/год (до налога)
Окупаемость: 2.8 года · IRR 38.1% (с учётом терминальной стоимости)
| Загрузка | Валовая выручка | Операционные расходы | Доход инвестора | ROI | Окупаемость | IRR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8 ч/день | $768,066 | $229,461 | $378,310 | 19.4% | 5.2 года | 22.3% |
| 10 ч/день | $935,031 | $249,484 | $482,571 | 24.8% | 4.0 года | 27.9% |
| 12 ч/день | $1,102,762 | $269,965 | $587,067 | 30.2% | 3.3 года | 33.1% |
| 14 ч/день | $1,271,336 | $290,943 | $691,824 | 35.5% | 2.8 года | 38.1% |
Показатели рассчитаны на базу инвестиции $1,752,247 по финансовой модели; ROI — после withholding tax 10%. Загрузка — средняя в часах в день. Год 1 — прогноз.
Все показатели являются прогнозом финансовой модели и зависят от фактической загрузки клуба, ценовой политики, операционных расходов и рыночной ситуации.
Методология расчёта ROI
ROI рассчитан как чистый доход инвестора после удержания 10% withholding tax, делённый на общий объём инвестиций $1,752,247.
Пример — сценарий 8 ч/день:
Валовый доход инвестора: $378,310
− 10% withholding tax: $37,831
= Чистый доход инвестора: $340,479
ROI = $340,479 ÷ $1,752,247 = 19.4%
Валовый доход инвестора: $378,310
− 10% withholding tax: $37,831
= Чистый доход инвестора: $340,479
ROI = $340,479 ÷ $1,752,247 = 19.4%
IRR рассчитан с учётом терминальной стоимости актива на горизонте выхода (exit value). Без учёта exit — IRR будет ниже. Полная финансовая модель доступна в разделе «Документы».
Структура выручки · год 1 (сценарий 10 ч/день)
Корты: аренда, тренировки, пакеты, турниры, спонсорство$865,526 · 92.6%
F&B (кафе)$34,753 · 3.7%
Pro shop, прокат, мерч$34,753 · 3.7%
Итого валовая выручка$935,031
Приведено для сценария 10 ч/день. Спортивно-оздоровительная зона — отдельный источник дохода в составе клуба.
Ориентировочный график финансирования проекта
T0
Подписание инвестиционных соглашений, внесение депозитов, старт
T0 + 2–3 нед
Due diligence и регистрация компании
T0 + 3 нед.
Доплата за землю + 1-й транш (архитектура, MEP)
T0 + 4.7–16.7 мес
4 равных транша на строительство
T0 + 16.7 мес
Финальный транш · горизонт ~17 месяцев от T0
Ориентировочный тайминг. T0 = дата подписания инвестиционных соглашений. Финальный порядок и суммы этапов фиксируются договорами.
| Тайминг | Назначение | Сумма | % от инв. | Накопит. |
|---|---|---|---|---|
| T0 | Депозит за землю | $8,165 | 0.5% | $8,165 |
| T0 | Депозит LIGA.TENNIS | $24,496 | 1.4% | $32,661 |
| T0 | Due diligence (2 недели) | $817 | 0.0% | $33,478 |
| T0 | Регистрация компании (3 недели) | $4,083 | 0.2% | $37,561 |
| T0 + 3 нед. | Доплата за землю (после DD + регистрации) | $726,698 | 41.5% | $764,259 |
| T0 + 3 нед. | Транш: архитектура и MEP | $81,652 | 4.7% | $845,911 |
| T0 + 4.7 мес | Строительство — транш 1 из 4 | $226,584 | 12.9% | $1,072,495 |
| T0 + 8.7 мес | Строительство — транш 2 из 4 | $226,584 | 12.9% | $1,299,079 |
| T0 + 12.7 мес | Строительство — транш 3 из 4 | $226,584 | 12.9% | $1,525,663 |
| T0 + 16.7 мес | Строительство — транш 4 из 4 | $226,584 | 12.9% | $1,752,247 |
| ИТОГО | $1,752,247 | 100.0% | $1,752,247 | |
Ориентировочный график финансирования. T0 = дата подписания инвестиционных соглашений. Совокупный объём — $1,752,247. Тайминг этапов и суммы фиксируются договорами.
Ключевые риски
Загрузка кортов
Доходность зависит от загрузки. Опора — операционный опыт сети (загрузка до 97% в действующих клубах); даже нижний сценарий обеспечивает двузначный ROI.
Предварительная смета
Оценка предварительная (до детального проектирования и осмотра участка; не включает отдельные инженерные позиции и налог). Фиксируется контрактом и спецификацией.
Земля (Бали)
Форма владения, зонирование и лицензии подтверждаются юридическим due diligence до оплаты за землю.
Зависимость от оператора
Доход инвестора формируется как доля операционного результата клуба под управлением LIGA.TENNIS — не фиксированная аренда, а операционное распределение. Защита — договор и трек-рекорд сети из 8 действующих клубов.
Стратегия выхода
Терминальная стоимость — расчётное допущение модели; подтверждается сделками сравнения.
Документы
Следующий шаг
Как двигаемся дальше
1
Доступ к data room. Финансовая модель, презентация и договор аренды бизнеса с оператором.
2
Юридический due diligence. Земля, зонирование, лицензии — до оплаты за землю.
3
Подписание и старт (T0). Депозиты, запуск DD и регистрации, далее график платежей.
TRUE REAL ESTATE
Инвестиционный оффер · конфиденциально